Intérêts composés
Le concept des intérêts composés est assez simple : lorsque vous investissez de l’argent, vous gagnez des intérêts non seulement sur votre investissement initial, mais aussi sur les intérêts accumulés. En d’autres termes, votre argent génère des intérêts, puis ces intérêts génèrent à leur tour des intérêts, créant un effet boule de neige au fil du temps.
Prenons un exemple concret. Investissons 5 000 € à un taux de 4 % par an pendant 3 ans :
- Année 1 : 5 000,00 € à 4 % deviennent 5 200,00 € (200,00 € d’intérêts).
- Année 2 : 5 200,00 € à 4 % deviennent 5 408,00 € (208,00 € d’intérêts).
- Année 3 : 5 408,00 € à 4 % deviennent 5 624,32 € (216,32 € d’intérêts).
Comme vous pouvez le voir, chaque année, les intérêts gagnés augmentent.
Sur une longue période, par exemple sur plusieurs décennies, ces intérêts composés peuvent atteindre des montants considérables. Lorsque vous investissez pour votre retraite, par exemple, la majeure partie de votre capital final sera composée d’intérêts composés.
Les intérêts composés se distinguent des intérêts simples, où les gains d’intérêts ne sont pas ajoutés au capital initial et peuvent être retirés pour une consommation immédiate.
Intérêts composés et investissements sans versement d’intérêts
Les intérêts composés sont faciles à comprendre avec un compte d’épargne : chaque année, les intérêts s’ajoutent au capital initial, augmentant ainsi la base de calcul pour les intérêts de l’année suivante.
Le même principe s’applique aux investissements qui ne versent pas d’intérêts, comme les indices boursiers. Par exemple, une augmentation de 4 % la première année suivie de 4 % la deuxième année ne donne pas un gain total de 8 %, mais de 8,16 %. Par extension, on parle aussi d’intérêts composés même sans versement d’intérêts réels.
Intérêts composés et ETF capitalisants ou distribuants
Les ETF, ou trackers, sont des ensembles de titres financiers, comme des actions ou des obligations. Ils existent en deux versions : capitalisants et distribuants.
Les ETF capitalisants réinvestissent les dividendes et intérêts perçus, augmentant ainsi la valeur totale de l’ETF au fil du temps. Dans ce cas, les intérêts composés se produisent naturellement.
Les ETF distribuants, en revanche, accumulent les dividendes et intérêts pour les verser périodiquement (trimestre, semestre ou année) aux investisseurs, ce qui réduit la valeur de l’ETF proportionnellement. Pour bénéficier des intérêts composés, les investisseurs doivent réinvestir ces distributions en achetant de nouvelles parts, sinon ils restent dans une logique d’intérêts simples.
Bien que cela soit simple avec les ETF, nécessitant seulement quelques frais de transaction, c’est plus compliqué avec l’immobilier, où réinvestir les loyers en achetant de nouveaux mètres carrés régulièrement est impossible.
Chez Entasis, le choix entre ETF capitalisants ou distribuants est secondaire. Cependant, nous réinvestissons systématiquement les revenus distribués dès que possible pour maximiser les effets des intérêts composés.
Vous cherchez des investissements adaptés à vos besoins ? Répondez à quelques questions sur votre projet et découvrez la solution d’épargne qui vous convient le mieux (en gardant à l’esprit qu’il existe un risque de perte en capital).
Avantages
Le temps joue en votre faveur
Avec les intérêts composés, si vos rendements sont positifs, votre épargne génère chaque année des gains légèrement supérieurs à ceux de l’année précédente. Plus vous commencez à épargner tôt, plus vous bénéficierez de la croissance exponentielle des intérêts composés. Même si votre investissement initial est modeste et que vous adoptez une approche prudente (limitant ainsi vos rendements potentiels), le temps peut toujours vous permettre de vous enrichir grâce à ce mécanisme.
Inconvénients
Les frais fonctionnent de la même manière
Comme démontré précédemment, un investissement à 10 % sur 10 ans génère un rendement total de 100 % (10 x 10 %) avec des intérêts simples, mais bien plus avec des intérêts composés, atteignant 159,4 %. Ainsi, un capital de 1 000 € devient 2 000 € avec des intérêts simples, mais 2 594 € avec des intérêts composés.
Cependant, les frais fonctionnent de la même manière. Supposons que ce produit financier ait des frais de gestion annuels de 3 %. Après 10 ans, combien aurez-vous payé en frais ? 30 % soit 300 € ? Hélas, non.
En réalité, avec des frais, le rendement net devient 7 % par an. Le capital final après 10 ans est alors de 1 967 € en intérêts composés. La différence de 627 € par rapport à un investissement sans frais montre que vous avez effectivement payé 62,7 % de frais sur cette période, rapportés au capital initial.
C’est pourquoi il est crucial de surveiller les frais. Chez Entasis, nos frais sont inférieurs de 50 % à ceux du marché, vous permettant ainsi de maximiser les avantages des intérêts composés.
Pour aller plus loin contactez nous